Oog voor de familie. Inzicht in de onderneming.

Een goede holding- en juridische structuur vormt het fundament voor de continuïteit en groei van uw familiebedrijf of family office. De onderneming, het vastgoed en de overige familiebeleggingen hebben ieder hun eigen functie en risicoprofiel. Door deze activiteiten op de juiste manier juridisch te organiseren, kunnen ondernemingsrisico’s worden afgebakend, vermogen worden beschermd en toekomstige investeringen of verkopen eenvoudiger worden vormgegeven. De optimale structuur hangt af van de activiteiten, de eigendomsverhoudingen en de ambities van de familie.

Naarmate een familiebedrijf groeit of meerdere generaties bij het eigendom betrokken raken, kan ook de juridische structuur aan herziening toe zijn. Denk aan afzonderlijke holdings voor familieleden, een tussenholding voor vastgoed of een structuur waarin zeggenschap en economisch eigendom van elkaar worden gescheiden. Daarbij kijken we verder dan de bestaande vennootschappen: ook de verdeling van zeggenschap, dividendstromen, onderlinge financieringen en de afspraken tussen aandeelhouders spelen een rol. Het doel is een overzichtelijke structuur die aansluit bij zowel de onderneming als de belangen van de familie.

Een herstructurering kan bovendien kansen bieden om een toekomstige bedrijfsopvolging, gedeeltelijke verkoop of herverdeling van familievermogen zorgvuldig voor te bereiden. Afhankelijk van de gekozen route en de toepasselijke voorwaarden kan dit soms zonder directe belastingheffing plaatsvinden. Dat vraagt om een tijdige beoordeling van onder meer de inkomstenbelasting, vennootschapsbelasting en overdrachtsbelasting. Door de fiscale en juridische gevolgen vooraf in kaart te brengen, kunnen we beoordelen welke structuur passend is en welke stappen nodig zijn om deze zorgvuldig te realiseren.

Een familiebedrijf overdragen aan de volgende generatie vraagt om tijdige voorbereiding. Naast de vraag wie het bedrijf gaat voortzetten, speelt ook de fiscale behandeling van de overdracht een belangrijke rol. De bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) kan onder voorwaarden de schenk- of erfbelasting aanzienlijk beperken wanneer ondernemingsvermogen wordt overgedragen. De juiste aanpak hangt onder meer af van de ondernemingsstructuur, de waarde van het bedrijf en de manier waarop de opvolging wordt vormgegeven.

Een succesvolle bedrijfsopvolging begint echter niet bij de fiscale faciliteiten alleen. Ook de verdeling van eigendom en zeggenschap, de positie van kinderen die wel of niet in het bedrijf werkzaam zijn en de financiële zekerheid van de overdragende generatie verdienen aandacht. Daarnaast kan het van belang zijn om de BOR in samenhang met de doorschuifregeling voor de inkomstenbelasting (DSR) te beoordelen. Door deze aspecten tijdig op elkaar af te stemmen, kunnen fiscale mogelijkheden worden benut zonder de continuïteit van de onderneming en de belangen van de familie uit het oog te verliezen.

De voorwaarden voor de BOR en DSR zijn complex en veranderen regelmatig. Denk aan de eisen rond het ondernemingsvermogen, de bezitstermijn en de voortzetting van de onderneming. Ook een herstructurering voorafgaand aan de overdracht of een gefaseerde schenking van aandelen vraagt om een zorgvuldige beoordeling. Door verschillende scenario’s tijdig uit te werken, ontstaat inzicht in de fiscale gevolgen en de mogelijkheden om de overdracht passend vorm te geven.

Een participatieregeling kan een effectieve manier zijn om executives en werknemers aan uw onderneming te verbinden en hen mee te laten delen in de waardeontwikkeling van het bedrijf. Door hun beloning te koppelen aan de prestaties op langere termijn, stimuleert u ondernemerschap, vergroot u de betrokkenheid en kunt u talent aantrekken en behouden.

Er zijn verschillende mogelijkheden, van aandelen en certificaten tot aandelenopties en winstdelingsregelingen. De juiste vorm hangt af van uw doelstellingen, de gewenste verdeling van zeggenschap en de positie van de deelnemers. Daarbij is het van belang dat de regeling aansluit bij uw ondernemingsstructuur en duidelijke afspraken bevat over onder meer toetreding, vertrek en verkoop van de onderneming.

Ook de fiscale behandeling vraagt om een zorgvuldige afweging. Afhankelijk van de gekozen vorm kunnen voordelen worden belast als loon, inkomen uit aanmerkelijk belang of inkomen uit een lucratief belang. Door de fiscale en juridische aspecten vanaf het ontwerp mee te nemen, kunt u onnodige belastingheffing en onzekerheid voorkomen en de regeling optimaal laten aansluiten bij de belangen van uw onderneming en haar medewerkers.

De aan- of verkoop van een onderneming, deelneming of vastgoed vraagt om meer dan een goede commerciële deal. De gekozen transactiestructuur kan grote gevolgen hebben voor de belastingdruk, de financiering en het uiteindelijke rendement. Zo maakt het fiscaal verschil of u aandelen verkoopt of activa en passiva overdraagt. Ook de positie van het vastgoed binnen uw ondernemingsstructuur en eventuele toekomstige transacties verdienen aandacht. Door fiscale en juridische aspecten vanaf het begin mee te nemen, kunt u kansen benutten en onaangename verrassingen achteraf voorkomen.

Bij de aan- en verkoop van deelnemingen is onder meer van belang hoe de deelnemingsvrijstelling uitwerkt en of transactiekosten fiscaal aftrekbaar zijn. Bij vastgoedtransacties spelen onder andere de overdrachtsbelasting, btw en de fiscale behandeling van boekwinsten een rol. Bij verkoop van vastgoed kan de herinvesteringsreserve (HIR) onder voorwaarden uitkomst bieden door belastingheffing over de boekwinst uit te stellen wanneer u tijdig herinvesteert.